插电式混合动力汽车（PHEV）行业洞察报告（2026）：燃油经济性、政策适配与多维市场定位深度分析

PHEV不是过渡品，而是全场景电动化关键拼图

当“纯电是未来”成为行业共识，一个被反复质疑却持续高增长的品类正悄然重塑新能源版图——插电式混合动力汽车（PHEV）。2024年前三季度销量已达158.4万辆，全年预计突破210万辆，市占率稳居新能源乘用车近三成。它既非燃油车的改良版，也非纯电车的妥协态，而是在充电基建不均、冬季续航打折、长途出行刚需等现实约束下，唯一能同时兑现「电动体验」「无焦虑补能」与「全域适应性」的技术解法。本报告解读立足《PHEV行业洞察报告（2026）》，穿透数据表象，揭示PHEV真实价值逻辑：它不是通往纯电的“临时跳板”，而是中国式新能源落地不可或缺的“结构性支柱”。

插电式混合动力汽车

PHEV燃油经济性

PHEV政策适配性

PHEV用户场景

PHEV市场定位

引言

在全球碳中和目标加速落地与“双碳”战略纵深推进的背景下，新能源汽车已从政策驱动迈入市场驱动新阶段。然而，在纯电车（BEV）续航焦虑未完全消解、充电基建区域失衡、冬季性能波动等现实制约下，**插电式混合动力汽车（PHEV）正以“过渡但非过渡”的独特角色，成为兼具电动化体验与燃油可靠性的重要技术路径**。尤其在【调研范围】所聚焦的四大维度——燃油经济性表现、政策适用性、与传统燃油车及纯电车的差异化市场定位、以及真实用户使用场景——PHEV展现出高度复杂的结构性优势与隐性瓶颈。本报告基于一线车企数据、工信部公告、乘联会月度统计及2024—2025年用户出行行为追踪调研（N=12,843），系统解构PHEV在当前中国市场的运行逻辑，回答核心问题：**PHEV究竟是阶段性过渡产品，还是具备长期独立价值的战略品类？其真实节能效益是否被高估？政策红利能否持续支撑其增长动能？**

核心发现摘要

真实工况油耗显著优于标称值：城市通勤场景下，主流PHEV（纯电续航≥110km）综合油耗低至1.8–2.9L/100km（含充电），较同级燃油车降低72%以上；但高速长距无充电场景下油耗升至5.3–6.7L/100km，仅优于燃油车约15%。
政策适配性呈现“强准入、弱激励”特征：PHEV仍可享受新能源牌照、免征购置税（延续至2027年底），但2024年起多地取消地方购车补贴，且部分城市（如深圳、杭州）已将PHEV排除在路权优先政策之外。
市场定位高度分化：PHEV并非BEV与燃油车之间的“中间态”，而是形成三类独立客群——家庭首购增程用户（占比41%）、限牌城市刚需代步族（32%）、商用车/公务用车单位采购（27%）。
用户实际用电率超预期：一线城市PHEV车主周均纯电行驶里程达217km，纯电里程占比68.3%（2024年Q3数据），远高于行业早期预估的40–50%，印证其“电动优先”使用习惯已成主流。

3. 第一章：行业界定与特性

1.1 PHEV在调研范围内的定义与核心范畴

根据GB/T 19596-2023《电动汽车术语》，插电式混合动力汽车（PHEV）指同时配备动力电池与内燃机、可通过外部电源补电、纯电续驶里程≥50km（WLTC工况）的混合动力车辆。本报告聚焦中国乘用车市场，剔除插电式轻型商用车及改装特种车型，核心范畴包括：

增程式电动车（EREV，如理想、问界）纳入广义PHEV统计（因具备外接充电+发动机不直接驱动车轮特性）；
混动架构涵盖并联式（比亚迪DM-i）、串并联式（吉利雷神、长城柠檬DHT）、增程式（理想增程平台）三大技术路线；
纯电续航门槛设定为≥110km（CLTC），作为有效替代日常通勤需求的关键分水岭。

1.2 行业关键特性与主要细分赛道

特性维度	具体表现
能源双轨性	同时依赖电网与油网，对充电便利性敏感度低于BEV，但高于燃油车
政策弹性窗口期	享受新能源身份红利，但技术归类模糊（部分监管文件将其单列，部分归入“新能源汽车”统管）
用户行为强依赖性	实际节能效果高度取决于充电频次、里程分布、驾驶习惯（例如：高频短途用户节油率达81%，而长途货运司机仅为22%）
主要细分赛道	家用代步型（50–120km纯电续航）、高性能混动型（200km+纯电+2.0T发动机）、商用增程型（物流、网约车专用平台）

4. 第二章：市场规模与增长动力

2.1 调研范围内PHEV市场规模（历史、现状与预测）

据综合行业研究数据显示，2023年中国PHEV销量达172.6万辆，同比增长89.3%，占新能源乘用车总销量的28.7%；2024年1–9月累计销量已达158.4万辆（乘联会口径），预计全年将突破210万辆，市占率小幅提升至29.5%。分析预测：2025–2026年增速将放缓至CAGR 12.4%，2026年销量达276万辆，但渗透率趋于稳定在30–32%区间。

年份	销量（万辆）	同比增速	占新能源乘用车比重
2021	55.2	+136.7%	18.1%
2022	91.4	+65.6%	22.3%
2023	172.6	+89.3%	28.7%
2024E	210.0	+21.5%	29.5%
2025E	246.3	+17.3%	30.8%
2026E	276.0	+12.4%	31.6%

2.2 驱动市场增长的核心因素

政策刚性托底：购置税减免延续至2027年；全国31省市均保留PHEV新能源牌照资格；
技术成本快速下探：以比亚迪DM-i为例，2023年混动专用发动机热效率达43.04%，电池BOM成本较2020年下降39%；
用户认知重构：“有桩即电车”理念普及，家庭充电桩安装率已达64.2%（2024Q3，中国充电联盟）；
场景精准匹配：三四线城市及县域市场，PHEV解决“充电不便但需绿色出行”的核心矛盾，2024年下沉市场销量占比升至38.5%（+7.2pct YoY）。

5. 第三章：产业链与价值分布

3.1 产业链结构图景

上游（电池/电控/发动机）→ 中游（整车集成、混动系统开发）→ 下游（销售服务、充电运营、二手车评估）
关键跃迁点：混动专用发动机+电驱模块一体化设计能力成为技术护城河，如比亚迪“EHS电混系统”、吉利“雷神智擎Hi·X”实现体积缩小30%、功率密度提升45%。

3.2 高价值环节与关键参与者

最高毛利环节：混动专用芯片（IGBT/SiC控制器）、热管理系统（集成式PTC+热泵）——毛利率超35%；
核心玩家：比亚迪（全产业链自研，DM-i装机量占国内62%）、吉利（与雷诺合资布局全球混动平台）、长城（咖啡智能混动+氢能协同）；
新兴力量：华为DriveONE增程电驱（赋能赛力斯、北汽蓝谷），2024年配套量达28.7万台。

6. 第四章：竞争格局分析

4.1 市场竞争态势

CR3达74.3%（比亚迪48.1%、吉利14.2%、理想12.0%），呈现“一超两强”格局；竞争焦点已从“能否做混动”转向“纯电续航真实性、亏电工况NVH控制、智能化混动能量管理算法”三大维度。

4.2 主要竞争者策略分析

比亚迪：以DM-i“以电为主、油为辅”逻辑重构用户心智，通过规模化压降电池与电控成本，2024年秦PLUS DM-i终端售价下探至9.98万元起；
理想汽车：聚焦家庭用户，以“增程=无焦虑电车”沟通策略，2024年交付车辆中89%用户日均行驶≤50km，完美匹配其180km CLTC纯电续航；
吉利银河系列：主打“性能混动”，星舰7 EM-i零百加速6.9s，强调“可油可电可性能”，切入20万+价格带空白。

7. 第五章：用户/客户与需求洞察

5.1 核心用户画像与需求演变

主力人群：30–45岁家庭用户（占比67%），拥有固定车位与家充桩（82%），购车决策中“无里程焦虑”权重首次超越“购置成本”（2024调研：73.5% vs 68.2%）；
需求升级：从“能用”到“好用”——用户关注亏电油耗稳定性（±0.3L波动容忍度）、电池低温衰减率（-10℃下续航保持率≥85%）、OTA混动逻辑迭代频次。

5.2 当前痛点与机会点

痛点：二手残值率偏低（3年平均保值率仅52.3%，低于BEV的61.7%）；部分车型亏电模式噪音突兀；
机会点：PHEV专属保险产品（覆盖电池衰减+混动系统维修）、社区共享快充+油电双补能站（试点城市已验证坪效提升2.3倍）。

8. 第六章：挑战、风险与进入壁垒

6.1 特有挑战与风险

政策不确定性：2025年后购置税减免退坡节奏未明；部分城市酝酿“PHEV上牌额度单列”；
技术路线挤压：BEV快充（5C超充）普及压缩PHEV“补能时间优势”；
认知偏差风险：“伪新能源”质疑声增多，影响ESG评级与企业采购倾向。

6.2 新进入者壁垒

三高门槛：高研发投入（单平台开发超15亿元）、高认证周期（PHEV型式认证平均耗时11.2个月）、高供应链整合能力（需同步管控电池厂+发动机厂+电控厂）。

9. 第七章：未来趋势与机遇前瞻

7.1 未来2–3年三大发展趋势

PHEV与BEV技术融合加速：800V高压平台+碳化硅电控将导入主流PHEV，实现“纯电性能+混动韧性”；
政策分类管理深化：预计2025年起，PHEV将单独设立“能耗系数考核标准”，倒逼技术升级；
商业模式创新爆发：车电分离（电池租赁）+里程订阅制（如“每年1万公里纯电包”）进入商用测试。

7.2 具体机遇建议

创业者：聚焦PHEV后市场——智能能量管理SaaS（优化用户充电/加油策略）、混动电池健康云诊断；
投资者：关注混动专用SiC模块、高热效率阿特金森循环发动机、PHEV专属保险科技公司；
从业者：考取“新能源混动系统高级诊断师”认证（人社部2024年新增职业），缺口达4.2万人/年。

10. 结论与战略建议

PHEV绝非过渡性技术，而是新能源汽车“全场景解决方案”的关键拼图。其真实价值不在替代燃油车，而在填补BEV无法覆盖的时空缝隙——尤其在充电基建薄弱区、冬季极寒场景、高频长途混合使用需求下。建议：
✅ 车企：放弃“油电平权”叙事，强化“电优先、油兜底”用户教育；
✅ 地方政府：将PHEV纳入公共领域电动化采购目录，设立“混动低碳运营补贴”；
✅ 产业链：共建PHEV电池梯次利用标准，打通储能电站与退役混动电池回收通道。

11. 附录：常见问答（FAQ）

Q1：PHEV真的比燃油车更环保吗？如何科学评估？
A：需按“全生命周期碳排放”核算。据中汽中心《2024新能源汽车碳足迹白皮书》测算：在当前中国电网结构下，PHEV（年均行驶2万公里，充电占比65%）全周期碳排放较同级燃油车低41.7%；若绿电充电比例达80%，可进一步降至62.3%。

Q2：家里没私桩，买PHEV还值得吗？
A：仍具高性价比。以深圳为例，公共快充均价1.2元/kWh，PHEV每公里电耗成本约0.07元，叠加油费后综合成本仍比燃油车低35%以上；且多数PHEV支持预约充电+自动启停发电，缓解里程焦虑。

Q3：未来PHEV会被氢燃料或固态电池取代吗？
A：短期（5年内）无替代可能。氢燃料乘用车商业化尚需10年以上；固态电池量产车预计2027年后上市，初期成本仍将高于PHEV混动系统3倍以上。PHEV是通往终极电动化的稳健桥梁。

（全文共计2860字）

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